[WIKI] Une fiche pratique pour (enfin) comprendre le jargon des banques centrales

Les banques centrales jouent un rôle majeur dans l’évolution des taux d’intérêt. Leur langage parfois cryptique rebute les non-initiés : cette petite fiche pratique vous aidera à comprendre leur jargon ! Qu’est-ce qu’une banque centrale ? Commençons par la base : Les banques centrales sont en quelque sorte les banques des banques. Institutions indépendantes des […]

[WIKI] Gestion de trésorerie : 7 pièges à éviter

La gestion de trésorerie est l’art de coordonner au mieux les flux financiers dans le temps, et quelle que soit la taille de l’entreprise ou son statut (association, fondation, SCI, SA, SARL…), il existe des bonnes pratiques… et des pièges ! Voici 7 pièges courants dans lesquels le trésorier ne doit pas tomber. 1. Confondre […]

[WIKI] Le compte courant d’associé : fonctionnement, rémunération…

Les comptes courants d’associés sont des avances de fonds réalisées par les associés d’une société au profit de la trésorerie de leur entreprise. Ces avances peuvent avoir plusieurs objectifs : procurer une source de financement à la création ou pendant une phase de développement, combler une insuffisance de trésorerie… Qui peut verser sur un compte courant d’associé […]

La période de taux négatifs va se prolonger… Comment placer sa trésorerie en 2019 ? Faisons le point !

Si vous avez la responsabilité d’une trésorerie d’entreprise, d’une fondation, d’une holding, vous le savez bien… L’enjeu aujourd’hui n’est plus de gagner de l’argent, mais d’en perdre le moins possible. Votre argent rapporte dans le meilleur des cas : 0,75 % (si vous êtes une association qui a accès au Livret A) 0 % (si votre banque […]

[WIKI] EMIR : un règlement européen pour plus de transparence sur les marchés dérivés

EMIR : un règlement européen en réponse à la crise de 2008 EMIR (European Market Infrastructure Regulation) est un règlement européen publié en 2012, destiné à mieux réguler les marchés de produits dérivés (swaps, caps, floors, options…). Porté par l’ESMA, l’Autorité Européenne des Marchés Financiers, le texte vise particulièrement les produits traités de gré à […]

[WIKI] Le fonds en euros : fonctionnement, rendement, réserves, perspectives…

Le fonds en euros est le support d’investissement à capital garanti proposé dans les contrats d’assurance-vie ou de capitalisation. Son rendement est versé une fois par an, au début de l’année au titre de l’année précédente. En ce sens, il ressemble fort à un livret bancaire ou un dépôt à terme. Mais la comparaison s’arrête […]

Êtes-vous « cash-equivalent » ? Le point sur la norme comptable IAS 7

La notion d’équivalent de trésorerie, ou « cash equivalent » est une question clé que le trésorier doit garder à l’esprit en permanence. Ce standard comptable définit dans quelle mesure un actif financier peut être assimilé à de la trésorerie. La question n’est pas anodine : l’enjeu est de pouvoir consolider le maximum d’actifs liquides dans la dette […]

[Wiki] Placez votre trésorerie comme un fonds de pension !

Quel est le point commun entre les fonds de pension, les fondations des grandes universités américaines (Harvard, Yale, Princeton…) et les assureurs… ? La réponse : leur horizon de placement très long. Cet horizon, qui dépasse parfois l’échelle d’une génération, leur permet d’aller chercher des rendements élevés grâce à un portefeuille investi sur plusieurs classes […]

Les OPCVM pour la trésorerie d’entreprise : comprendre les bases

Les OPCVM monétaires ont longtemps été la solution de choix pour les trésoriers d’entreprise. Aujourd’hui, ce produit est (à juste raison) boudé. Mais puisqu’un trésorier doit maîtriser toute la palette d’outils à sa disposition, rappelons les grands principes qui régissent son fonctionnement ! Qu’est-ce qu’un OPCVM ? Les OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) […]