La charte de trésorerie : un vecteur de performance financière

La gestion financière est toujours un arbitrage entre rendement et risque. Lorsqu’il s’agit de risque opérationnel, c’est un arbitrage entre coût et risque. Pour orienter ces arbitrages, il est nécessaire de recourir à un document écrit que l’on nomme en général processus de gestion, charte de trésorerie ou cahier des limites. Son contenu et son […]

La trésorerie s’accumule durablement dans les bilans… qui s’occupe du coût de portage ?

Conjoncture mondiale dynamique, raccourcissement des délais de paiement clients, reprise des marges, prix du pétrole modéré… la période de grâce économique de l’année 2017 se reflète dans le climat des affaires – au plus haut depuis 10 ans en France selon l’INSEE – et dans la trésorerie des entreprises. Selon une étude du cabinet Redbridge, […]

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Cash is king : quelques conseils pour bien gérer sa trésorerie

On entend souvent dire que la trésorerie est le nerf de la guerre. Un bon chiffre d’affaires n’est pas suffisant. Sans cash, la santé d’une société est en péril. En France, en 2014, selon les chiffres de BPI (Banque Public Investissement), plus de 40% des entreprises avaient une situation de trésorerie instable. Pour y remédier […]

Le triangle Liquidité, Sécurité, Rendement : les contraintes de placement de la trésorerie

Liquidité, Sécurité et Rendement : choisissez les trois !

En théorie, un placement ne peut être à la fois liquide, sûr et rentable à la fois.   Si l’on souhaite obtenir deux critères, il faut faire des concessions sur le troisième. Enfin, en théorie… Voyons d’abord les options traditionnelles, puis nous verrons qu’il y a parfois moyens d’obtenir des placements disponibles, rentables et sûrs : la petite étoile au […]

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Placement de trésorerie : Unités de compte ou fonds en euros, comment choisir ?

Alors que les taux d’intérêt stagnent à des niveaux très bas, les contrats de capitalisation sont une des solutions privilégiées par les trésoriers. Ces placements permettent de placer les excédents de trésorerie en alliant, selon votre profil investisseur et les options choisies, sécurité et rémunération correcte. Les sommes investies dans les contrats de capitalisation peuvent […]

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Les SCPI, une solution pour les excédents de trésoreries réguliers

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont un placement connu pour les particuliers, mais peu de chefs d’entreprise savent que cet outil peut s’avérer pertinent pour placer leur excédent de trésorerie. Rentable et peu risqué, c’est un instrument intéressant dans une période où les taux d’intérêt s’éternisent à un faible niveau. Pandat fait le […]